Em um momento de incertezas globais e alta volatilidade nos mercados, muitos investidores voltam seus olhos para a renda fixa. Rentabilidade atrativa em renda fixa faz dos Certificados de Depósito Bancário (CDBs) uma opção cada vez mais valorizada em 2025, especialmente frente aos juros elevados no Brasil.

Cenário econômico e influência da Selic

Desde o início de 2025, a Taxa Selic permanece em patamares elevados, em 14,25% ao ano, impulsionando diretamente o CDI. Esse ambiente torna os CDBs pós-fixados ainda mais interessantes, pois apresentam rendimento diário atrelado a um percentual do CDI.

Entre janeiro e maio, um CDB a 100% do CDI rendeu entre 0,96% e 1,14% ao mês, refletindo a elevada taxa Selic impactando rendimentos. Com expectativas de manutenção de juros no curto prazo, investidores conservadores encontram nos CDBs uma combinação de segurança e performance.

Tipos de CDB disponíveis

Para apoiar diferentes perfis de risco e objetivos, os bancos e financeiras oferecem três modalidades principais:

• Pós-fixados: rendimento atrelado a um percentual do CDI, geralmente entre 90% e 130%.
• Prefixados: taxa definida no momento da aplicação, por exemplo, 9% ao ano.
• Híbridos: combinam taxa fixa com índice de inflação, como IPCA + 5% ao ano.

Cada formato tem vantagens específicas: os pós-fixados acompanham a evolução da economia, os prefixados garantem previsibilidade e os híbridos protegem contra a inflação.

Comparativo de rentabilidades atuais

Uma visão clara das ofertas ajuda na decisão: comparar percentuais de CDI e entender o cenário macro são passos essenciais. Confira abaixo uma tabela simplificada com exemplos de rendimento aproximado em 2025:

É possível encontrar oportunidades de taxas superiores a 110% do CDI em instituições menores, mas sempre avaliando o risco de crédito.

Vantagens dos CDBs em 2025

Investir em CDBs oferece benefícios claros para quem busca segurança e bom retorno:

• Proteção do Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF e instituição.
• Flexibilidade de liquidez diária em títulos que permitem resgate a qualquer momento.
• Rendimento acima da poupança e de outros produtos conservadores.
• Possibilidade de travar taxas elevadas antes de eventuais quedas de juros.

Desvantagens e riscos

Embora robustos, os CDBs também têm pontos de atenção. A tributação via Imposto de Renda segue tabela regressiva, alcançando até 22,5% para resgates antes de 180 dias. Há, ainda, o risco de crédito do emissor: instituições com classificação inferior podem oferecer taxas maiores, mas apresentam maior chance de inadimplência.

CDBs sem liquidez diária atrelam o capital até o vencimento, limitando emergências financeiras. Já os prefixados podem ter rendimento menor caso a Selic continue alta após a contratação.

Como escolher o melhor CDB

Selecionar o título ideal envolve avaliação cuidadosa de:

• Solidez do emissor: bancos grandes tendem a ser mais seguros, ainda que ofereçam taxas menores.
• Prazos de vencimento: quanto mais longo, maior a taxa, mas menor a liquidez.
• Percentual do CDI ou taxa fixa: comparar oferta x risco.
• Avaliações de risco de crédito e ratings das instituições.

Pesquisar e comparar ofertas em plataformas de investimento online pode economizar tempo e garantir as melhores condições.

CDBs no seu planejamento financeiro

Para perfis conservadores, os CDBs são ideais na composição de diversificação de portfólio conservador. Seja para reserva de emergência em títulos com liquidez diária ou para metas de médio prazo em prefixados e híbridos, esses produtos adaptam-se a diferentes necessidades.

Uma estratégia inteligente combina CDBs de prazos variados (laddering), garantindo rendimentos mais constantes e protegendo contra oscilações abruptas na curva de juros.

Perspectivas até o fim de 2025

As projeções indicam manutenção ou leve redução gradual da Selic ao longo do segundo semestre. Mesmo com cenário de juros estáveis ou em queda, os CDBs ainda devem oferecer retornos competitivos, sobretudo em modalidades híbridas e prefixadas contratadas antecipadamente.

Investir agora garante aproveitar oportunidades de taxa elevada antes de possíveis reduções. Acompanhar relatórios de inflação, decisões do COPOM e movimentos globais é essencial para ajustar sua carteira ao longo do ano.

No conjunto, os CDBs continuam sendo uma escolha sólida em 2025, unindo segurança e bom desempenho em um ambiente financeiro desafiador. Avalie seu perfil, diversifique adequadamente e aproveite o potencial desses títulos para alcançar seus objetivos.